Revisão completa da TradeStation.
A TradeStation foi criada em 1982, sob o nome Omega Research. Inicialmente, eles foram focados no desenvolvimento de software de estratégia comercial, mas hoje eles operam como corretores para investidores e comerciantes de todos os tipos. Eles são particularmente populares com aqueles que comercializam ativamente e em alto volume, em uma variedade de produtos diferentes, como estoques, forex, futuros e, claro, opções.
Nos 30 anos mais desde que a TradeStation foi formada eles construíram uma reputação muito forte e são bem conhecidos por sua plataforma rica e altamente funcional. Eles oferecem várias ferramentas de negociação poderosas que são especialmente atraentes para comerciantes ativos e profissionais. Há muito poucos serviços de corretores lá hoje que podem oferecer tanto em termos de recursos comerciais quanto a TradeStation. Não só cobrem uma extensa lista de produtos, mas continuam a melhorar o que eles oferecem aos seus clientes.
Nesta revisão da TradeStation, avaliamos tudo o que eles têm para oferecer da perspectiva de um comerciante de opções. Nós cobrimos todos os aspectos importantes que você realmente precisa saber, incluindo a estrutura da comissão, a plataforma de negociação e as várias ferramentas e recursos disponíveis.
Plataforma de Negociação Avançada Escolha das Estruturas de Taxas Active Community Extensive Customization Possível Direct Routing Available.
A maioria dos comerciantes encontrará alguns benefícios ao usar o TradeStation, mas este corretor é particularmente adequado para comerciantes ativos e experientes que podem aproveitar ao máximo a tecnologia poderosa. As taxas são razoáveis mesmo para os comerciantes de baixo volume, mas os comerciantes de alto volume obterão o melhor valor.
Bônus de ações Exchange-Traded Funds Futures Forex Fundos mútuos (apenas pedidos por telefone)
Comissões, taxas e amp; Depósito mínimo.
A TradeStation oferece dois planos de preços para opções de negociação: por comissão de contrato e negociação de taxa fixa. O plano de comissão por contrato é simplesmente de US $ 1 por contrato sem taxa de base e um mínimo de 1 contrato por negociação. O plano de negociação de taxa fixa é variável, e os custos dependem do número de negócios feitos em um mês de calendário.
Deve-se notar que há uma taxa adicional de $ .035 por contrato para negociações envolvendo opções de índice.
O melhor valor para o seu dinheiro aqui é definitivamente nos níveis de volume mais elevados, mas dois planos de negociação separados junto com taxas razoavelmente competitivas para comerciantes de baixo volume sugerem que a TradeStation está tentando atrair todos. No entanto, também há evidências de que são os comerciantes de alto volume que eles realmente estão interessados.
O depósito mínimo aqui é de US $ 5.000, o que é significativamente maior do que muitos outros corretores de opções e pode ser um impedimento real para investidores ocasionais e infreqüentes. Há também uma taxa fixa mensal de US $ 99,95 para usar a plataforma de negociação. Embora seja improvável que isso seja um problema importante para aqueles que lidam com grandes volumes, é algo mais que pode demitir aqueles que não o fazem.
Devemos salientar que a taxa mensal fixa é dispensada se você negociar 50 ou mais contratos de opções no mês anterior, ou se você manter um saldo de US $ 100.000 ou superior.
Plataforma de negociação, ferramentas e Características.
É nessa área onde a TradeStation realmente se destaca. A plataforma de negociação é funcional, rica em recursos e muito avançada; É considerado por muitos como o padrão de referência do software do corretor. Demora um pouco de acostumar e há uma curva de aprendizado bastante íngreme, mas os benefícios potenciais podem tornar o esforço mais do que valioso.
A única desvantagem real da plataforma é que os iniciantes podem lutar para tirar o máximo proveito disso. Isso é um pouco atenuado pelo fato de a TradeStation oferecer cursos de estudo em casa e cursos de vídeo on-line que lhe ensinarão a usar a plataforma de forma eficaz. No entanto, se você estiver procurando por algo fácil de entender e simples de usar, este provavelmente não é o corretor ideal para você.
Além da plataforma comercial TradeStation, existe uma plataforma adicional especificamente para negociação de opções. Isso é chamado Option Station Pro e tem uma série de recursos que os comerciantes de opções encontrarão muito úteis. A tecnologia avançada de entrada de pedidos facilita o comércio até mesmo com estratégias complexas, enquanto a ferramenta de gerenciamento de posição Spreadmaster permite a criação simples de spreads personalizáveis.
A TradeStation afirma oferecer "uma rápida execução de ordens"; uma afirmação que parece perfeitamente justificada. As encomendas são preenchidas de forma rápida e eficiente, e você tem acesso direto a uma ampla gama de trocas. O roteamento direto também está disponível, permitindo que você ignore o corretor e negocie diretamente com os fabricantes de mercado.
Outras características incluem uma excelente variedade de recursos educacionais e uma comunidade ativa. Há um fórum ocupado e isso permite que você se conecte com outros comerciantes e compartilhe informações úteis. Você pode aprender muito apenas de ler todas as discussões no fórum, e ainda mais se você se envolver.
Se a personalização é importante para você, você não ficará desapontado com a TradeStation. Praticamente tudo é personalizável e você pode criar estratégias personalizadas e indicadores de rastreamento que o ajudarão a implementar suas idéias comerciais com facilidade. Existe até uma opção para comprar estratégias personalizadas de outros comerciantes, ou vender o seu próprio.
Pesquisa & amp; Análise.
Os recursos de pesquisa e análise disponíveis são quase tão impressionantes quanto a plataforma de negociação. Você pode avaliar extensivamente quase qualquer equidade que você escolher, com dados fornecidos por várias fontes líderes em tempo real. Existem também ferramentas eficazes de verificação de mercado e reconhecimento de padrões para monitorar atividades e encontrar oportunidades comerciais.
As ferramentas de gráficos possuem uma profundidade impressionante de recursos e tornam a análise técnica tão direta quanto possível. Eles vêm com mais de 150 indicadores como padrão e você pode criar o seu próprio para aprimorar suas capacidades de análise. Há muitos dados históricos do mercado fornecidos e tudo é intuitivo e muito fácil de usar.
Serviço ao cliente.
Com muito software avançado disponível, o bom atendimento ao cliente é essencial. A TradeStation não decepciona a este respeito, e são rápidas em lidar com quaisquer dúvidas ou preocupações que possa ter. Eles ainda oferecem uma sessão de customização gratuita para ensinar como adaptar tudo às suas próprias necessidades.
O suporte por telefone e e-mail está disponível, e também há uma função de bate-papo ao vivo. É um pouco decepcionante que o suporte não esteja disponível 24/7. O horário de funcionamento é das 08:30 às 18:30 EST, de segunda a sexta-feira. Isso não é particularmente incomum, mas muitos corretores on-line agora oferecem suporte ao redor do relógio.
Se você é um comerciante experiente, ativo e de alto volume, a TradeStation definitivamente é um corretor que você deveria considerar. Os recursos e ferramentas disponíveis aqui se comparam aos disponíveis em grandes instituições financeiras e eles realmente podem ajudá-lo a maximizar sua lucratividade. Você terá que colocar um pouco de trabalho para tirar o máximo proveito deles.
Este não é provavelmente o corretor para você se sua preferência é manter as coisas tão simples quanto possível, porque o software realmente está muito avançado. Com isso dito, não avisaríamos a TradeStation, mesmo que você seja um iniciante. Tudo o que você precisa para aprender a utilizar a plataforma de forma eficaz está disponível para você e, embora levará algum tempo, poderia valer a pena o esforço a longo prazo.
$ 5 .00 por comércio 1.
Outros planos de preços.
Par-Share 2.
Se você trocar freqüentemente em pequenos blocos, você poderia economizar ainda mais com o preço por ação a partir de 1 ¢ por ação.
Unbundled 3.
O preço descompactado permite que os comerciantes de alto volume ganhem descontos de execução reduzindo seu custo para até $ 0,002 / por ação com a capacidade de participar de descontos de liquidez.
Nota: Tanto as ações quanto as opções podem ser negociadas em uma conta de ações da TradeStation. O plano de comissão que você escolhe (por ação vs. troca por assinatura) aplica-se tanto à negociação de ações quanto a opções naquela conta. Dados gratuitos em tempo real aplicam-se a assinantes não profissionais. Visite Informações de mercado, Taxas de juros de margem, Outras taxas e taxas e Divulgações de preços para obter informações adicionais.
50 centavos; Por Contrato + $ 5 por Comércio 1.
Sem taxas de software Ferramentas premium gratuitas Dados em tempo real gratuitos.
Outros planos de preços.
Por Contrato.
Se você trocar em pequenos blocos, você poderia economizar ainda mais com US $ 1,00 por preço do contrato sem taxa de base / bilhete. Mínimo 1 contrato de mercado ou limite.
Nota: Tanto as ações quanto as opções podem ser negociadas em uma conta de ações da TradeStation. O plano de comissão que você escolhe (por ação vs. troca por assinatura) aplica-se tanto à negociação de ações quanto a opções naquela conta. Apenas uma taxa de bilhete base para pedidos de várias pernas. Sem cobrança por cancelar pedidos. Opções de índice - incorrem em uma taxa adicional de US $ 0,50 / contrato. Ordens de roteamento direto - incorrem em uma taxa adicional de US $ 0,50 / contrato. Dados gratuitos em tempo real aplicam-se a assinantes não profissionais. Visite dados de mercado, taxas de juros de margem e amp; Requisitos, outras taxas e taxas e Divulgações de preços para informações adicionais.
$ 1 .50 por contrato, por lado 1.
Sem taxas de software Ferramentas premium gratuitas Dados em tempo real gratuitos.
Outros planos de preços.
Plano nivelado.
Futures + Platform (para negociações de opções de futuros)
US $ 1,50 por contrato, por lado, para opções de futuros e futuros negociados através da plataforma Futures +. Podem ser aplicadas taxas de câmbio, taxas normais e taxas padrão. Para obter informações sobre opções de futuros, entre em contato com a TradeStation no 1-800-770-4049.
Outros instrumentos.
Fundos mútuos.
Escolha centenas de fundos de 79 famílias de fundos.
Títulos.
Obrigações comerciais governamentais, corporativas e municipais.
TradeStation Analytics.
$ 249 .99 por mês.
$ 359 .99 por mês.
Deseja o poder da TradeStation sem abrir uma conta de corretagem? Experimente o TradeStation Analytics e desbloqueie as possibilidades.
Exemplos por compartilhamento.
Exemplo 1.
Escala de entrada / saída de posições.
500 ações @ 1 ¢ = $ 5 500 ações @ 1 ¢ = $ 5 500 ações @ 1 ¢ = $ 5.
Fast Moving Market.
1.000 ações = $ 8.
500 ações @ .6 ¢ = $ 3.
Como os preços desagregados poderiam reduzir seus custos de negociação.
Preços não distribuídos.
O preço do estoque não dividido e do ETF é um novo plano de comissão que complementa nossas atuais ofertas por ação e com taxa fixa. Este novo plano permite que a TradeStation ofereça taxas de comissão competitivas e transmita taxas de execução de clientes e descontos das bolsas. Para obter informações adicionais, entre em contato com a equipe de vendas de preços desagregados diretamente em 1.800.770.4049, vendas @ tradestação ou clique aqui para se inscrever on-line.
Um cliente que negocia 4 milhões de ações por mês coloca uma ordem de mercado para comprar 1.000 ações da GOOG. Ele seleciona BYX como o destino para rotear a ordem. A comissão para as 1.000 ações é de US $ 3.00 (1.000 * 0.003). O reembolso da BYX para remover liquidez é de US $ 0,70 (1.000 * -0.0007). A taxa de compensação é de $ 0.20 (1.000 * 0.0002).
A comissão total para este comércio é de US $ 2,50 (US $ 3,00 - $ 0,70 + $ 0,20).
Um cliente que negocia 5 milhões de ações por mês coloca uma ordem de limite para comprar 10 mil ações da MSFT que adicionarão liquidez. Ela seleciona BATS como o destino para rotear a ordem. A comissão para as 10.000 ações é de US $ 20,00 (10 000 * 0,002). O desconto da BATS para adicionar liquidez é de US $ 25,00 (10 000 * -0,0025). A taxa de compensação é de US $ 2,00 (10 000 * 0,0002).
A comissão total para este comércio é um desconto de US $ 3,00 (US $ 25,00 - (US $ 20,00 + 2,00)).
Um cliente que negocia 1 milhão de ações por mês coloca uma ordem de mercado para comprar 5.000 ações da BAC. Ele seleciona NYSE como o destino para rotear a ordem. A comissão para as 5.000 ações é de US $ 25,00 (5.000 * 0.005). A taxa da NYSE para remoção de liquidez é de US $ 12,50 (5,000 * 0,0025). A taxa de compensação é de US $ 1.00 (5.000 * 0.0002).
A comissão total para este comércio é de US $ 38,50 (US $ 25,00 + $ 12,50 + $ 1,00).
As taxas e descontos listados são apenas exemplos. Consulte a página Taxas e Rebates para obter o preço real.
Uma taxa de compensação de $ 0.0002 por ação será adicionada a cada transação. Não há taxa adicional para roteamento direto. $ 1 mínimo por pedido até 100.000 ações executadas por mês, US $ 0,70 mínimo até 1 milhão de ações executadas e $ .50 mínimo por pedido para volumes mensais superiores a 1 milhão. Isso só é aplicável para a comissão. O desconto de passagem e a taxa não são levados em consideração para o encargo mínimo de comissão. Se o roteamento inteligente for selecionado, a ordem será encaminhada para o destino com base em nosso algoritmo de roteamento inteligente, não necessariamente o destino com a menor taxa ou o desconto mais alto. Deve-se ter cuidado ao usar o roteamento inteligente no plano de comissão desagregado. Na maioria dos casos, a mesma taxa / reembolso que as trocas cobram pela TradeStation é transferida para o cliente, mas isso não é garantido. Alguma normalização ocorre.
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Não é feita nenhuma oferta ou solicitação para comprar ou vender títulos, valores mobiliários ou produtos de futuros de qualquer tipo, ou qualquer tipo de conselho de negociação ou investimento, recomendação ou estratégia, feito ou de qualquer forma aprovado pela TradeStation ou por qualquer afiliado da TradeStation e as informações disponibilizado neste site não é uma oferta ou solicitação de qualquer tipo em qualquer jurisdição em que a TradeStation ou qualquer afiliado da TradeStation não esteja autorizado a fazer negócios, incluindo, entre outros, o Japão.
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TradeStation Group, Inc. Afiliados: todas as tecnologias proprietárias da TradeStation são de propriedade da TradeStation Technologies, Inc. Os produtos e serviços de ações, opções de ações e futuros de commodities são oferecidos pela TradeStation Securities, Inc. (Membro NYSE, FINRA, CME e SIPC). A cobertura SIPC da TradeStation Securities, Inc. está disponível apenas para contas de opções de ações e ações.
Revisões de corretagem: Vendas da TradeStation. Interactive Brokers.
Estes são os corretores mais sofisticados da indústria em termos de ofertas de investimento, acesso ao mercado e tecnologia. No entanto, esses corretores não são para comerciantes iniciantes - eles são para os Big Boys na negociação, os comerciantes sofisticados. Neste artigo, comparamos a TradeStation com os Interactive Brokers, com base em algumas métricas-chave, como taxas de margem, preços e taxas, ofertas de produtos de investimento e acesso ao mercado, tecnologia da plataforma de negociação, dados de mercado e pesquisas. (Para leitura adicional, consulte o Guia do Iniciante para o Software de Negociação de Tradestation: Começando e Como Começar a Negociação: Tecnologia de Negociação).
Taxas de Margem da TradeStation.
$ 1.500.000 - $ 3, 499.999.
Fonte de dados: Tradestation e Interactivebrokers.
As taxas de margem da TradeStation estão em linha com a média da indústria. Enquanto isso, as taxas de margem dos Interactive Brokers (IB) estão entre as mais baixas da indústria e incentivam a negociação ativa de futuros e vendas a descoberto. O IB oferece um valor significativo aos comerciantes ativos que podem atender aos requisitos.
Ações, ETFs e opções: com a TradeStation, tanto as ações (ações e ETFs) quanto as operações de opção têm um esquema de preços similar. Os comerciantes têm a opção de cobrar uma comissão de taxa fixa ou por ação (para ações) e comissão por contrato (para opções). A comissão por contrato ou por ação é fixada em US $ 1,00 por contrato de opção ou US $ 0,01 por ação ou ação ETF. Normalmente, um contrato de opção de equivalência patrimonial baseia-se no subjacente de 100 ações de ações ou ETF, e 100 ações negociarão por US $ 1,00, com base na comissão por ação. O preço por contrato não tem taxa básica e um requisito mínimo de um contrato equivalente a US $ 1,00. Enquanto isso, a comissão de taxa fixa é escalonada e, portanto, varia de uma taxa básica de US $ 9,99 mais US $ 0,70 por contrato para 1 a 9 negociações por mês, até uma taxa básica de US $ 4,99 mais $ 0,20 por contrato para 200 e mais negócios por mês. Observamos que a taxa básica ou per-trade na estrutura de preços de taxa fixa aplica-se tanto às operações de contrato de opção quanto a ações (ações e ETFs). A comissão por contrato no preço fixo aplica-se apenas às operações de opção. Conforme mostrado na tabela abaixo, os comerciantes mais freqüentes ou ativos negociam por mês, a comissão mais baixa por comissão que pagam. Além disso, para as primeiras 1.000 ações por negociação no esquema de preços por comércio serão direcionadas diretamente, renunciando à taxa de roteamento direto de $ 0.004. (Para leitura adicional, consulte Como posso evitar que comissões e taxas ganhem meus lucros comerciais?).
Comissão de tarifa plana da opção TradeStation.
Taxa Base ou Per Trade Rate.
1 - 9 Contratos / meses Contratos.
US $ 0,70 por contrato.
10 - 29 Contratos / meses Contratos.
US $ 0,50 por contrato.
30 - 99 Contratos / meses Contratos.
US $ 0,40 por contrato.
100 - 199 Contratos / meses Contratos.
US $ 0,30 por contrato.
Mais de 200 contratos de comércio / mês.
$ 0.20 por contrato.
Fonte de dados: Tradestation.
O preço não incluído é um terceiro esquema de preços para ações e ETFs que resulta em grandes economias para comerciantes institucionais ou de volume, que podem direcionar sua compensação para uma determinada troca e impactar a liquidez da troca escolhida. De acordo com a TradeStation, "a Comissão com base em preços desagregados pode resultar em taxas tão baixas quanto $ 0,002 por comércio".
Comissão de Comércio de Futuros.
Comissão de Futuros da TradeStation.
1 - 300 Contratos.
301 - 1.000 Contratos.
1.001 - 10.000 Contratos.
10,001 - 20,000 Contratos.
Fonte de dados: Tradestation.
Outras taxas, como a execução da troca e as taxas de compensação pelos mercados, aplicam-se à negociação de futuros da TradeStation, dependendo do nível de associação cambial do comerciante (por exemplo, em tesouros, não-membros pagam US $ 0,65 e os comerciantes proprietários pagam US $ 0,30) no CBOT.
Moedas Forex: troque as moedas forex na comissão da TradeStation gratuitamente, porque ganha dinheiro com os spreads apertados nas negociações cambiais. Os comerciantes ativos e os clientes institucionais obtêm uma execução, liquidez e spreads ainda melhores, com spreads tão baixos quanto 1 pip (por exemplo, spreads movem-se de 1,6 pip para EUR / USD para preços de varejo, até 1,0 pip para EUR / USD para preços ativos de comerciantes). O RadarScreen é gratuito para contas exclusivas e não incorre em taxas de serviço de conta de US $ 99,95.
Obrigações e fundos de investimento mútuo: os títulos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por negociação, acrescido de US $ 5,00 por títulos e operações de T-bills por uma taxa fixa de US $ 50 por negociação. O comércio de fundos mútuos é de uma taxa básica de US $ 14,95 por negociação, acrescido de qualquer taxa específica do fundo que possa ser aplicada.
A TradeStation pode cobrar uma taxa mensal de serviço de conta de US $ 99.95 se os comerciantes não manterem um determinado volume de negociação mínimo no mês anterior (como 50 ações e contratos de opção de ETF, 5.000 ações ou ações de ETF ou 10 contratos de futuros ou futuros de rodada ou futuros 50 turnos redondos de futuros de ações individuais) ou um saldo da conta de $ 100,000 no final do mês anterior (exceto as contas exclusivas de divisas). Os primeiros cancelamentos de contrato de 10 opções são gratuitos, desde que os cancelamentos totais não excedam o número de pedidos para o dia no preço da comissão por contrato. O preço por ação não possui taxas de cancelamento.
Interactive Brokers, também conhecido como "IB": IB principalmente trabalha com dois esquemas de preços: plano de comissão fixa e plano de comissão em camadas. O plano fixo é uma taxa fixa para cada transação (por exemplo, por negociação ou por contrato) e é inclusiva (por exemplo, taxas de IVA, câmbio e regulatórias estão incluídas). Nem todas as taxas estão incluídas na comissão de taxa fixa, e algumas (por exemplo, taxas de transação) são transmitidas ao comerciante. O plano de comissão em camadas é um plano não inclusivo, enquanto as taxas cambiais, regulatórias e de compensação, bem como o IVA são "complementos", e estão inversamente relacionados ao número de contratos ou ao volume negociado (diminuindo à medida que o valor da transação aumenta) . As economias transmitidas aos comerciantes incluem uma parte dos descontos das trocas. (Para leitura adicional, consulte Interactive Brokers: Comissão, Taxas e Suporte ao Cliente).
Claramente, o IB aborda operadores ativos e financiados e instituições comerciais (como hedge funds e empresas comerciais exclusivas). Isso se reflete em sua exigência mínima de saldo de abertura da conta mínima (por exemplo, US $ 10.000 nos EUA e na maioria dos outros mercados e equivalente a US $ 5.000 na Índia) e em seu requisito de atividade mensal mínima de US $ 10 em comissão mensal. O não cumprimento desses requisitos resulta em uma taxa de atividade igual à diferença entre o mínimo de US $ 10 e a comissão real alcançada.
Ações, ETFs e warrants: Na América do Norte, a comissão fixa do IB é de US $ 0,005 por ação nos EUA e 0,01 dólares por ação no Canadá, com um dólar local de 1,00 e um máximo de 0,5% do valor comercial; No México, a taxa fixa é de 0,1% do valor comercial, com 60 MXN por ação mínima e sem máximo. Na Europa, a comissão fixa é geralmente 0,1% do valor comercial para os investimentos denominados em euros e em dólares norte-americanos, com um mínimo de 4,00 euros por ação na maioria dos mercados (por exemplo, Áustria, Alemanha, Bélgica e França) e comissões máximas variáveis . Algumas exceções aplicam-se, onde a comissão fixa nos países nórdicos (Suécia e Noruega) é de 0,05% do valor comercial e no Reino Unido é a taxa básica de GBP 6,00 para até GBP 50,000 em valor comercial e para uma transação superior a GBP 50,000 , A taxa básica GBP 6.00 aplica-se aos primeiros GBP 50.000 mais 0,05% do valor comercial incremental em relação a GBP 50,000. Na Ásia-Pacífico (Japão, Austrália, Cingapura e Hong Kong), a comissão fixa é de 0,08% do valor comercial com mínimos variáveis (por exemplo, AUD 6.00, NZD 8.00, SGD 2.50, JPY 80.00 e HKD 18.00 para ações, HKD 10.00 para warrants e produtos estruturados, e CNH 15,00 para ações conectadas Shanghai-Hong Kong), sem máximo.
A comissão nivelada, como explicado anteriormente, diminui à medida que o valor comercial (ou compartilhamentos) aumenta; Ao contrário da taxa fixa, os descontos e as taxas das trocas são transmitidos aos comerciantes. A comissão em camadas, com base no número de ações negociadas por mês, varia de USD 0,0035, até USD 0,0005 nos EUA e de CAD 0,008, até USD 0,003 no Canadá, com uma comissão máxima de 0,5% do valor comercial mais taxas de compensação e transação aplicáveis. O preço diferenciado está ilustrado na tabela abaixo.
Interactive Brokers Tiered Commission nos EUA e no Canadá.
Volume de estoque mensal.
Ações norte-americanas, ETFs e Warrants.
300.001 - 3.000.000 de ações.
3.000.001 - 20.000.000 de ações.
20.000,001 - 100.000.000 de ações.
Fonte de dados: Interactivebrokers.
Na Europa, a comissão em camadas é baseada no valor da moeda (EUR, SEK, NOK e GBP) negociado por mês (não o número de ações), com as seguintes comissões mínimas: 1.25 EUR, CHF 1.50 e USD 1.70, e o seguinte Comissões máximas: EUR 29,00, CHF 49,00 e USD 39,00 para os respectivos investimentos denominados em moeda. Os países do Reino Unido e dos países nórdicos (Suécia e Noruega) têm comissões mínimas de GBP 1.00 e SEK / NOK 10.00, e sem comissões máximas. A estrutura de comissões em camadas na Europa está ilustrada na tabela abaixo.
Comissão intermediária dos intermediários interactivos na Europa.
Europa EUR, CHF e USD-Investimentos Denominados.
Investimentos denominados no Reino Unido.
Países Nórdicos NOK e SEK - Investimentos Denominados.
Valor (EUR) negociado por mês.
Valor (GBP) negociado por mês.
Valor (NOK e SEK) negociado por mês.
Fonte de dados: Interactivebrokers.
Opções: Nos EUA, todos os pedidos de opções de "roteamento direto" são negociados com uma comissão fixa de US $ 1,00 por contrato e as ordens de opção "roteamento inteligente" são cobradas por uma comissão em camadas, com base na quantidade de contratos por mês e em seus prêmios de opção, enquanto que no Canadá, todas as opções comerciais (somente) na comissão fixa ou fixa de CAD 1,50 por contrato. A comissão mínima cobrada pela negociação de qualquer opção no IB é USD 1,00 por pedido nos EUA e CAD 1,50 por pedido no Canadá. A tabela a seguir ilustra a estrutura de comissões em camadas para opções nos EUA.
Comissão dos Estados Unidos dos Estados Unidos sobre ordens de opções roteadas inteligentes por mês.
Fonte de dados: Interactivebrokers.
Opções de Futuros e Futuros: a IB cobra uma taxa fixa e uma comissão em escala (por negociação) para seus futuros e futuros em opções. No mercado dos EUA, as comissões de taxa fixa (tudo incluído) são de US $ 0,85 para opções de futuros e futuros, US $ 0,50 para os futuros Globex e-mini FX e US $ 0,15 para o Globex e-micro FX futuros por transação. Nos mercados não norte-americanos, as taxas fixas são fixadas em uma taxa fixa por transação (por exemplo, CAD 2,40 por transação no Canadá) ou como porcentagem da transação (por exemplo, 0,05% das ordens de futuros de ações suecas ou 0,01% de futuros indianos ordens). A tabela abaixo é um exemplo da comissão em camadas nos EUA e alguns outros mercados importantes.
Moeda Forex: IB cobra spreads em camadas em negociações de divisas, variando de 0,20 bps, até 0,08 bps do valor nominal, conforme mostrado na tabela abaixo.
Principais valores negociados por mês em USD.
Comissões = Pontos de base, bps * Valor comercial.
Comissão mínima por transação.
Fonte de dados: Interactivebrokers.
Margem de moeda: os requisitos variam de um baixo 2,5% (alavancado de 40 a 1) para moedas muito líquidas e estáveis, como USD, GBP e CAD para um alto 20% (alavancado 5 a 1) para moedas voláteis, como os escombros russos ( ESFREGAR).
Obrigações: títulos corporativos e títulos municipais (munis) nos EUA na taxa de comissão em camadas de 10 pontos básicos ou 0,10% do valor nominal de USD 10.000 (ou menos) e à taxa de 2,5 pontos-base do valor nominal superior a US $ 10.000 em capital. Os títulos do Tesouraria transacionam a uma taxa diferenciada de 2,5 pb do valor nominal de US $ 1 milhão (ou menos) no capital ea uma taxa de 0,5 bps do valor nominal superior a US $ 1 milhão. A comissão mínima para todas as operações de títulos é de USD 5.00. Recomendamos que os comerciantes se familiarizem com o site do IB para comissões de obrigações em moedas estrangeiras (por exemplo, HKD e EUR).
Metal Commodities (ouro e prata): eles negociam taxas de comissão fixa de 0,15 pb do valor mensal, com US $ 2,00 mínimo por transação. O custo anual de armazenamento dos ativos físicos é de 10 bps.
Contrato por Diferença (CFD): O IB CFDs não indexado comercializado na taxa diferenciada, enquanto a taxa de comissões em níveis dos EUA varia de US $ 0,0050 (com US $ 1,00 mínimo) por um volume mensal de US $ 300,000 (ou menos), até $ 0,0030 (com US $ 0,65 mínimo) por um volume mensal de mais de US $ 100 milhões. Enquanto isso, os contratos de CFD do Índice IB da América dos EUA e da América do Norte negociam a taxas fixas da seguinte forma: o índice US500 tem um preço de 0,005% do valor por negociação, o índice US30 tem um preço de 0,005% do valor por negociação e US Tech 500 O índice tem um preço de 0,010% do valor por negociação, tudo com uma comissão mínima de US $ 1,00 por transação. Recomenda-se que os comerciantes se familiarizem com o site do IB para as comissões CFD em moedas estrangeiras (por exemplo JPY e EUR). (Para leitura relacionada, consulte "Introdução aos CFDs").
Fundos mútuos: o IB comercializa fundos de investimento sem custo nos EUA apenas na taxa fixa fixa de US $ 14,95 por negociação (sem preços diferenciados nos EUA), com um mínimo inicial de US $ 3.000. Os fundos europeus se trocam tanto a taxa fixa como a taxa de comissão em camadas. A taxa fixa é de 0,10% do valor comercial mensal, com um mínimo de EUR 4,00 e uma comissão máxima de EUR 29,00 por transação. A taxa de comissão em camadas, apenas aplicável aos fundos europeus, varia de 0,080% por um valor mensal de 1 milhão de euros (ou menos), até 0,015% por um valor mensal superior a 500 milhões de euros, com um mínimo de 1,25 EUR e 29,00 euros comissão máxima por transação. (Para leitura relacionada, consulte Qual é a diferença entre uma carga e um fundo mútuo sem carga?).
As Operações Assistidas de Negociantes (somente nos EUA) têm o preço da seguinte forma: Ações e ETF's em US $ 0,01 por ação com mínimo de US $ 100, opções de US $ 0,95 por contrato com mínimo de US $ 95 e futuros e opções de futuros em US $ 3,00 por contrato com mínimo de US $ 300.
Interactive Brokers está maduro com muitos tipos de taxas que os comerciantes precisam estar cientes (por exemplo, taxa de compensação de comércio / ajuste de $ 500 com o Grupo CME) e, portanto, é altamente recomendado que os leitores visitem seu site para se familiarizarem com as extensas taxas e preços do IB. estrutura tanto em dólares americanos quanto em moedas estrangeiras (por exemplo, CHF). O domínio da estrutura da taxa pode ser útil para os comerciantes. Por exemplo, os comerciantes se inscreveram no pacote de dados do mercado não profissional que efetuem transações de pelo menos US $ 30 por comissão terão o desconto em $ 10, o que também é dispensado nos primeiros três meses para uma conta com saldo líquido de US $ 100.000.
Produtos de investimento e acesso ao mercado.
TradeStation: comercialize todos os principais produtos de investimento: ações (ações e ETFs), opções, futuros, títulos de renda fixa, títulos de T, moedas e fundos de investimento em várias bolsas. Para uma propagação, os comerciantes podem transacionar CFDs em commodities sem qualquer comissão, e trocam microchip OTC e penny stocks através do OTCBB.
Interactive Brokers: IB fornece todos os produtos de investimento que estão disponíveis na TradeStation e alguns [incluindo índices, futuros de ações simples, futuros em opções, produtos estruturados, moedas estrangeiras, CFDs, warrants, commodities de metais, contrato Bull / Bear convincente] . Uma das características proeminentes da Interactive Brokers é que dá aos comerciantes acesso a 100 centros de mercado em 24 países (por exemplo, EUA, Canadá, México, Hong Kong, Cingapura, Austrália, Reino Unido, França, Suécia e Japão) e uma grande variedade de produtos comercializáveis. A IB possui uma das ofertas de investimento mais versáteis entre corretora online. Tem um mercado onde os clientes podem acessar conselheiros independentes por uma taxa.
Tecnologia, Dados de Mercado e Pesquisa.
TradeStation: É reconhecido no setor por ter algumas das melhores ferramentas e tecnologias que os comerciantes podem ter à sua disposição. Comércio em casa, escritório e on-the-go em desktops, laptops, smartphones, tablets e na web. Fornece plataformas de negociação altamente personalizáveis (TradeStation e OptionStation) que permitem gráficos avançados, opções e calculadoras gregas, barra de comércio rápido e ferramentas de entrada de pedidos sofisticadas que permitem posições de opções complexas. As plataformas permitem que os comerciantes configurem macros e atalhos de teclado e janelas preferenciais. Portfolio Maestro é uma ferramenta usada para back-testing de estratégia e otimização de portfólio. RadarScreen é uma ferramenta sofisticada baseada em taxas que explora o mercado para oportunidades e os classifica para ajudar o comerciante e, portanto, é altamente recomendado. O TradeStation Labs é uma equipe de analistas que auxilia os comerciantes a dominar a plataforma e fornece pesquisa e análise perspicazes. A Recognia é uma ferramenta de gráficos avançados que analisa dezenas de milhares de produtos de investimento (ações, futuros e moedas) em trocas em todo o mundo para identificar os padrões de oportunidades emergentes para comerciantes.
Interactive Brokers: IB também fornece uma plataforma e ferramentas muito avançadas para comerciantes sofisticados. Os laboratórios de probabilidade e a Calculadora de opções ajudam os comerciantes das opções a visualizar a mecânica da opção e a auxiliá-los no cálculo e análise do lucro das opções, dos gregos e da distribuição de probabilidades de opções, incluindo a análise de cenários. O Strategy Strategies Widget ajuda os comerciantes na criação e teste de várias estratégias de opções. Os comerciantes obtêm acesso a pesquisa, feeds de notícias e dados de mercado do Sistema de Informações do Interactive Brokers "IBIS" (próprio provedor de serviços de pesquisa e notícias) e outros fornecedores por uma taxa. O IB Risk Navigator é uma ferramenta gratuita que ajuda os comerciantes a gerenciar o risco de uma perspectiva de portfólio. O Laboratório de volatilidade auxilia os comerciantes no mapeamento de perfis de volatilidade históricos, avançados e implícitos. A ferramenta PortfolioAnalyst realiza análises periódicas (incluindo análises comparativas da S & P 500) nas várias classes de ativos da conta com base na estrutura do portfólio e características de risco / retorno. (Para leitura relacionada, consulte Criando Sistemas de Negociação Automatizados Usando Brokers Interativos: Negociação Automatizada com Brokers Interativos).
Competitive Edge: a principal vantagem competitiva da TradeStation reside em suas tecnologias e ferramentas avançadas que disponibiliza na sua plataforma de negociação que rivaliza com os melhores (por exemplo, o Thinkorswim da TD Ameritrade). (Para leitura relacionada, consulte o Guia do iniciante para a plataforma de negociação da Thinkorswim). A plataforma da TradeStation é um dos sistemas mais versáteis e personalizáveis, com base principalmente no sistema TWS. Enquanto isso, a competitividade da Interactive Brokers se baseia no acesso a cerca de 100 mercados internacionais em 24 países e a um conjunto muito diversificado de produtos de investimentos. As taxas de margem ultra-baixa do IB são muito atraentes para vendedores curtos, comerciantes de futuros e grupos institucionais (por exemplo, empresas comerciais exclusivas). Uma característica única da IB é o mercado de seus investidores que combina com comerciantes com vários prestadores de serviços (como corretores e conselheiros independentes, hedge funds, gerentes de dinheiro, provedores de educação e pesquisa e outros). Outra vantagem importante da Interactive Brokers é que é conhecida por oferecer melhoria de preços de valor através do seu Smart-Router. Os comerciantes de opções podem direcionar suas ordens de títulos não negociáveis em rotas inteligentes para uma troca que ofereça o melhor desconto ou liquidez.
Adequação: esses corretores não são nem ideais nem recomendados para principiantes que, certamente, ficarão aturdidos com essas plataformas muito avançadas que exigem uma curva de aprendizado íngreme e a complexa estrutura de tarifas. O TradeStation é o melhor para comerciantes sofisticados e institucionais que melhor possam usar suas tecnologias avançadas, dispostos a pagar por ferramentas e pesquisas de valor agregado e podem compreender e navegar efetivamente suas tarifas e esquemas de preços para sua vantagem. Mais uma vez, o Interactive Brokers é o mais adequado para comerciantes sofisticados que podem pagar suas ferramentas e pesquisas (principalmente fornecidos por terceiros) e podem encontrar valor em pagar por seus diversos serviços, navegar sua estrutura de tarifas muito complexa para sua vantagem, bem como pagar e encontrar valor em seus serviços no todo. Mais importante ainda, o IB é mais adequado para comerciantes que valorizam a diversificação de produtos de investimento e acesso a mercados internacionais.
Essas firmas de corretagem visam a mesma clientela (comerciantes experientes, bem financiados e ativos) com poucas diferenças, e isso é evidenciado pelas taxas de atividade mensais mínimas mencionadas acima. Os comerciantes do dia e os comerciantes institucionais que podem negociar o volume necessário, têm as habilidades para maximizar o valor das ferramentas e produtos desses corretores e podem minimizar os custos médios que mais se beneficiarão dessas empresas de corretagem. Devido à complexidade das plataformas e às taxas onerosas, esses corretores podem prejudicar os comerciantes novos e inexperientes, os comerciantes infreqüentes e aqueles que não estão bem financiados para aproveitar os esquemas de preços. Esses corretores atraem comerciantes com a promessa de ferramentas avançadas e maior acesso a mercados e opções de investimento, incluindo trocas internacionais, e não com base em uma estrutura de preços simples e barata ou em promoções atraentes. Como ambos os corretores estão cheios de tarifas numerosas e complexas, os comerciantes devem gastar tempo suficiente para se familiarizarem. Interactive Brokers tem uma taxa especialmente complexa e estrutura de preços. Dada a complexidade dessas taxas, recomendamos que os comerciantes visitem o site de cada corretor e estudem extensivamente as estruturas de tarifas e tarifas.
Corretores de desconto.
Terça-feira, 21 de fevereiro de 2017.
Os custos comerciais são sem dúvida nas mentes de muitos investidores. Assim como pagar US $ 4 por um café com leite Starbucks todas as manhãs, acrescenta-se, pagando US $ 7, US $ 8, US $ 9 ou US $ 10 por comércio. Para os bebedores de café que devem ter sua bebida da manhã, o custo pode ser reduzido drasticamente à custa da qualidade e do sabor. Esta filosofia exata é válida para o comércio on-line com um corretor de desconto, que agora exploraremos.
Melhor corretores de desconto para negociação de ações.
Para encontrar os melhores corretores de desconto on-line para negociação de ações, consideramos todos os cenários possíveis. Se as negociações envolveram 100 ações ou 5.000 ações, US $ 5.000 em patrimônio líquido ou US $ 1 milhão em patrimônio líquido, margem ou sem margem, avaliamos tudo. Também analisamos os custos líquidos reais por mês para investidores casuais que podem fazer 10 ações negociadas a cada mês ou comerciantes hiperativos que podem colocar 100 ações no mês. Também consideramos mínimos mensais, taxas de plataforma, taxas de dados e outros custos relevantes.
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Oferta atual: comercializa mais de 100 centros de mercado em 24 países.
Broker de Opções mais barato.
Para encontrar os negócios mais baratos para opções, avaliamos se as negociações envolveram um contrato ou 100 contratos, US $ 5.000 em equivalência patrimonial ou US $ 1 milhão em equivalência patrimonial, spreads individuais ou multi-pernas, e muito mais. Analisamos também os custos líquidos reais por mês para investidores ocasionais que podem fazer 10 operações de opções a cada mês de um contrato de cada operador de opções ativas que podem colocar 50 operações de opções por mês com 5 ou mais contratos cada.
Oferta atual: taxas baixas e dados do mercado livre. Comércio com a TradeStation.
Comparando as comissões de corretagem.
Negociar barato é bastante direto, no entanto, os investidores devem ter cuidado ao decidir sobre um intermediário final. Os preços regulares pagos por negociação de ações e opções não são o único fator de custo que importa. Há uma variedade de outros fatores importantes que podem afetar o custo líquido por comércio ao negociar ações e opções on-line. Aqui está uma lista dos mais importantes: Existem taxas de comissão em camadas? A maioria dos corretores oferece negociação de ações de taxa fixa. Entretanto, alguns corretores, especialmente negociantes ativos negociados, oferecem negociação por ação. Ambos têm seus prós e contras; Realmente depende do tamanho da ordem que você troca, em média. Por exemplo, colocar ordens de compartilhamento de 2000, em média, tornaria um corretor por ação caro em comparação com um corretor de taxa fixa. A grande maioria dos investidores, mais de 99%, comercializa com um corretor de taxa fixa. Qual é a qualidade da execução da ordem? - Para negociação de desconto, nada ajuda mais do que ter seu corretor consistentemente atingir os preços de enchimento melhor do que a Melhor Oferta e Oferta Nacional (NBBO). Se o corretor se limita ou com um terceiro, bem como a política do corretor no fluxo de pedidos de pagamento, são dois exemplos simples de fatores que afetam a qualidade da execução. Para uma ruptura completa, consulte o nosso Guia de Execução de Pedidos. Quais as opções disponíveis para o roteamento de pedidos? - Importante para os comerciantes do dia, alguns corretores sofisticados oferecem roteiros de mercado direto, além de oferecer a capacidade de assumir o controle total dos custos de roteamento através de descontos e tarifas do mercado. Existem taxas adicionais para acesso a dados de mercado ou acesso à plataforma? Alguns corretores irão cobrar extra pelo acesso a dados de mercado, como cotações de nível II e trocas internacionais. Isso é muito comum com corretores orientados para comerciantes ativos, como Interactive Brokers, Lightspeed e TradeStation. Além disso, esses corretores podem às vezes cobrar taxas de dados mensais ou taxas de plataforma que só podem ser renunciadas se um certo limite de despesa de comissão for cumprido. Por exemplo, Lightspeed cobra uma taxa de serviço de conta de US $ 100 se pelo menos US $ 100 em comissões de negociação não forem gastos a cada mês. Taxas variáveis - As taxas anuais e as taxas de encerramento vinculadas a uma conta de aposentadoria, como um IRA, taxas de negociação financiadas pelo corretor, taxas de negociação de fundos mútuos, taxas de resgate de curto prazo, taxas de pedidos de telefone e similares, somam-se. As taxas de encerramento do IRA normalmente funcionam em torno de US $ 50, e são algo para se esconder. Quais taxas diversas são cobranças? As taxas anuais ligadas a uma conta de aposentadoria, taxas de negociação com corretoras, taxas de negociação de fundos mútuos, taxas de resgate de curto prazo, taxas de pedidos de telefone e similares, somam-se. Existem taxas extras para pagar no mercado ou no OTCBB? Alguns corretores de desconto cobram extra por tostões (ações abaixo de US $ 1 por ação) e folhas cor-de-rosa. Se você gosta de negociar esses tipos de títulos, leia nosso guia para os melhores corretores para a negociação de ações de centavo.
Por fim, duas taxas que cada corretor cobra (apenas pedidos de venda) incluem uma taxa de negociação da SEC de US $ 21,80 por US $ 1.000.000 de principal e uma taxa de atividade de negociação FINRA (TAF) de $ .000119 por ação. Os investidores podem ignorar essas taxas de negociação, pois são as mesmas para cada corretora online regulada e não representam mais de alguns centavos por comércio. Por exemplo, uma ordem de venda no mercado de 500 ações da Disney (DIS) em US $ 108,18 resultaria em uma taxa total de apenas US $ 0,18 ($ .12 + $ .06).
Escolhendo uma corretora de estoque de desconto.
O take-away aqui é o seguinte: quando contemplar qualquer troca de intermediário ou nova conta com base apenas em comissões, é fundamental para entender que tipo de comerciante você é primeiro, então pesquisa a partir daí. Quantos comércios você coloca por mês, em média? Qual é o tamanho típico da sua encomenda? Você compra e vende opções? Você costuma negociar na margem? Você troca ETFs ou fundos mútuos? Todas estas são ótimas perguntas para se perguntar.
Porque, assim como os corretores que brilham por motivos de nicho, o contrário também é muito verdadeiro. Interactive Brokers oferece taxas de margem mais baixas, mas se você troca com apenas dinheiro, isso é insignificante. Se você quiser apenas trocar alguns contratos por troca de opções, a taxa de lucros por taxa de contrato parece ótima, mas cobra uma taxa de serviço de contas de US $ 100 se certos limiares de atividade mensais não forem cumpridos. Como fundos mútuos? Bem, a taxa de US $ 25,00 da SogoTrade parece atraente até você perceber que cada ordem deve ser telefonada. Existem inúmeros exemplos, todos com seus prós e contras.
Resumo dos corretores de desconto.
Aqui está um resumo dos corretores de menor custo para negociação de ações e opções:
Pensamentos finais.
Para descobrir o verdadeiro custo do comércio barato, não confie apenas em nossos rankings, execute os números você mesmo. Use a calculadora de custos de negociação aqui no site, leia nossas notas de comissões detalhadas para cada corretor e, em seguida, compare suas escolhas de topo usando a ferramenta de comparação para tomar uma decisão final. Lattes de quatro dólares podem ser muito caros, mas as cervejas de US $ 0,99 no posto de gasolina local são mais do que deliciosas. No final, trata-se de encontrar aquele meio feliz onde qualidade e preço se juntam para oferecer a você a escolha mais apetitosa.
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